MACD, MACD Oscillator

 

1.MACD, MACD Oscillator

 

실전매매에서 주가 이동평균선은 매우 의미 있는 지표로 활용된다.

하지만 이동평균선을 이용한 매매의 한계성은 실제 주가보다 이동평균선이 늦게 움직이는 후행성(Time-Lag)을 가지고 있다는 것이다.

이러한 이동평균값의 산출이 갖는 근본적인 문제점을 보완하여 후행성을 극복한 새로운 기술적 지표가 MACD이라고 불리는 MACDTM(Moving Average Convergence & Divergence Trading Method: 이동평균선의 수렴·확산 지수 매매기법)이다.

1979년 Gerald Appel 에 의해 개발된 이 지표는 장기 이동평균선과 단기 이동평균선이 서로 멀어지면(divergence) 결국은 다시 가까워진다는 (convergence) 성질을 이용하여 두 이동평균선이 가장 멀어지는 시점을 찾는 것이다.

 

 

계산법          MACD 곡선 = 단기 지수이동평균 - 장기 지수이동평균

                   SIGNAL곡선 = n일의 MACD 지수 이동평균

                   지수이동평균 = 전일지수 이동평균 +{a×(금일종가지수-전일지수이동평균)}

                   단, 0 < a < 1  

 분석방법     ① MACD 교차를 이용한 매매

                     — 장단기 이동평균값이 차이값인 MACD 와 MACD의 이동평균인 signal선의 교차를 이용한 매매 기법

                  ② 초과매수(overbought) / 초과매도(oversold) 이용 매매

                     — MACD의 oscillator가 양(positive)의 일정 값을 상회 시 매도시점

                     — MACD의 oscillator가 음(negative)의 일정 값을 하회 시 매수시점

                  ③ 추세선을 이용한 매매

                     — MACD의 추세선은 MACD의 교차에 선행하는 경향이 있음

                     — 적극적 기법은 MACD 추세선 붕괴 시 매매

                     — 소극적 기법은 MACD 추세선 붕괴 후 MACD교차 시 매매

                  ④ Divergence를 이용한 매매

                     — 주가 진행과 MACD의 진행이 다른 방향일 경우 상승,하락을 예견하여 매매

 

CASE STUDY Ⅰ; 대신증권(03540) 일봉

 

 

MACD Oscillator

 

Envelope 기법을 개발한 Manning Stoller에 의해서 개발된 지표로서MACD와 signal선의 차이를 이용하여 oscillator의 움직임을 포착, 매매에 이용하는 기법이다.

 

CHECK POINT

 

   —MACD는 추세추종형(Trend following)전략에 가장 잘 활용될 수 있음

   — 기술적 지표의 한계성인 횡보시장(sideway market)에서는 잦은 속임수(whipsaw)를 발생시킴

 

Trading with "MACD" 

  

  — MACD의 교차가 1차 매매기준이므로 교차여부에 따라 매매판단을 한뒤

  — overbought/oversold , 추세선, divergence 등을 검토하여 매매한다.

  — 주봉의 MACD를 먼저 확인한 뒤 주봉 상 판단된 추세방향에 따라 일봉MACD 를 이용한다

  — MACD를 이용시 추세는 확인할 수 있으나 추세강도는 확인이 어려우므로

      ADX등을 병행 사용한다.

 

 

계산법

 

MACD Oscillator = MACD - MACD signal

 

분석방법

 

① MACD Oscillator의 0선 돌파

   — "0"선은 장기 이동평균선과 단기 이동평균선의 차이가 최대가 되는 포인트임

       (MAO의 "0"선 돌파는 가격이 추세전환을 확인하는 시점)

   — 0선의 상·하 돌파 시 매매를 하는 방법

 

② MACD Osc의 반전 이용 기법

   —MAO의 0선 돌파가 약간의 후행성이 존재

   — 후행성의 개선을 위해서 MAO 고점·저점에서의 반전 시 매매를하는 방법

 

③ MACD Osc의 Divergence

   — 적용방법은 MACD에서와 같음

   — 단 MACD 보다 divergence 포착이 쉬움

 

④ MACD Osc의 Failure

   — MACD Oscillator가 0선을 돌파하지 못하고 0선 근처에서 0선을 돌파하지 못하거나 일시적으로

       돌파 후 다시 원래의 추세로 되돌아가는 경우

   — Failure가 발생하면 기존의 시장추세가 오히려 강화되어 더 강력한 추세를 형성할 것임을 암시

   — Failure는 가격의 흐름상 가격이 저항선, 또는 지지선에서 일정기간 횡보 or 소폭조정을

       거치면서 에너지를 축적한 후 다시 상승,또는 하락세로 반전하는 경우에 발생

 

 

CHECK POINT

 

   — MACD Osc는 시장가격 대비 선행 경향이 있으므로 전일과 Oscillator 진행이 반대면 매매신호

       로 인식

   — MACD Osc의 활용도는 비교적 떨어지므로 divergence확인 등에 한정하여 사용하는 것이

       바람직

   — MACD Osc의 전환 판단은 주관적이기 쉬우므로 기준 설정이 필요함

 

Trading with "MAO"

 

   — MACD Osc는 MACD의 signal교차 보다 선행하는 경향이 있다. 따라서 MACD와 병행하여

       MACD의 선행지표로 활용함이 바람직하다.

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이동평균선은 주가 후행성을 가집니다.

두 개의 이평선을 이용해서 만든 MACD는 이평선보다는 선행성을 가지나 역시 한계가 있지요.

이를 보완하기 위해 만든 지표가 MACD 오실레이터 ...

오실레이터는 MACD와 시그널 지표를  차감한 것으로 막대그래프로 표시한답니다..

 

오실레이터 매매기법

- 오실레이터가 0선을 상향 돌파할 때 : 매수  (MACD와 시그널선이 골든 크로스)

- 오실레이터가 0선을 하향 돌파할 때 : 매도  (MACD와 시그널선이 데드 크로스)

오실레이터를 이용한 매매에 있어서 유의점 말씀드리면 오실레이터가 기준선인 0선을 하향 돌파하거나 상향 돌파하는 것을 이용한 매매 기법은 MACD와 시그널선만 갖고도 체크가 가능하기 때문에 별 의미가 없어요.

다이버전시 기법도 마찬가지고..

 

오실레이터 활용은 막대그래프 크기 변화를 보면서 매매에 있어서 준비를 한다는 차원에서 활용하는게 좋습니다..

양봉 막대그래프가 계속 커지다가 어느 순간 더 이상 높아지지 않을 때 상승세가 힘을 소진했다고 보면 됨...

역으로 음봉 막대그래프가 커지다가 작아지는 국면이 오면 하락세가 멈추는 것으로 판단.

 

오실레이터 매매방식은 다양합니다

세력연구소 상단에 보면 차트가 많이 나왔는데 그곳을 보면 세력들이 무슨짓을 하는지 자세히 나와있습니다 참고 하면 좋을듯 합니다.

이러한 모양새의 변화를 통해 단기 매매자들은 이평선이나 MACD 보다 더욱 신속하게 상황에 대처할 수 있습니다.